云计算产业链分析之IDC篇
发布时间：2022-11-25 15:46:17 所属栏目：云计算 来源：
导读： 总结：
目前市场上主要有三类公司在参与数据中心的建设。第一类为运营商，第二类为规模较大的互联网企业，第三类是专门从事细分领域的数据中心第三方提供商，这三类企业在最初建设数据中心的目的有所不同
目前市场上主要有三类公司在参与数据中心的建设。第一类为运营商，第二类为规模较大的互联网企业，第三类是专门从事细分领域的数据中心第三方提供商，这三类企业在最初建设数据中心的目的有所不同
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总结： 目前市场上主要有三类公司在参与数据中心的建设。第一类为运营商，第二类为规模较大的互联网企业，第三类是专门从事细分领域的数据中心第三方提供商，这三类企业在最初建设数据中心的目的有所不同，导致后续业务发展方向上存在很大差异。针对不同的客户，这三类厂商拥有各自的优劣势，但总体来看，互联网企业在满足客户的需求程度和成本控制水平上占有优势。使得其在整个数据中心建设中逐步占据主导地位。$光环新网(SZ300383)$$宝信软件(SH600845)$ 数据中心产业链存在如下四类主要参与者。基础设施供应商：此类企业为建设数据中心的硬件供应商，主要包括IT 设备（服务器、存储、交换机、路由器）、电源设备（UPS、变压器、交直流转化设备）、精密空调、动环监控系统、油机等。其中具有一定技术壁垒的领域包括IT 设备、电源设备和精密空调等。 IDC 专业服务商：此类企业主要负责数据中心的集成和运维，目前来看，国内已经出现专业化的集成和运维企业，由于下游企业为运营商、大型互联网企业，议价能力强，导致IDC 专业服务商很难获得定价权。 云服务商：主要以运营商、云计算厂商和第三方IDC 服务厂商为主。云计算厂商在经营效率和规模具有优势。目前，行业处于由云计算厂商主导的价格竞争状态，第三方IDC 服务厂商的盈利性变弱。 应用厂商：各行业的云服务使用者，包括处于成长期的互联网企业，银行、保险等金融机构，大的政企客户，传统软件厂商等。随着云计算的普及，应用厂商的数量和规模都将逐渐扩大，成为推动云计算规模增长的主要力量。 云计算产业链_云计算与大数据产业集群_云计算产业基地 根据咨询机构IDC 公布的数据，2017 年全球数据中心市场规模为535 亿美元，增长18%，中国数据中心市场规模为987 亿人民币，增长38.2%，增速远高于全球平均水平。伴随着移动互联网、物联网、大数据、虚拟化等新兴技术的落地，数据中心的需求呈指数级增长，预测到2022 年我国数据中心市场容量将达到现有美国的存量规模，即五年增长4倍，年复合增长50%。预计2020 年中国新增数据中心市场容量占到全球新增量的一半左右。未来五年将有越来越多的企业把IT 信息化的Capex 投资逐步转向使用云服务。 云计算与大数据产业集群_云计算产业基地_云计算产业链 通过分析类比，目前市场上主要有三类公司在参与数据中心的建设。 第一类为运营商，占据了带宽和土地资源，在数据中心云业务刚刚兴起之时，即大规模的将已有中心机房改造后租赁出去，具有先天优势，但由于运营商的主业在通信服务，且早期的中心机房基础设施较差，能耗较高，单个中心机房的机柜容量在200-1000 个，PUE（Power Usage Effectiveness，PUE = 数据中心总设备能耗/IT 设备能耗）在2-3 之间，运营成本较高，经济性不强。 云计算与大数据产业集群_云计算产业基地_云计算产业链 第二类为规模较大的互联网企业，此类企业由于自身业务需要，对计算和存储的要求较高，且业务快速发展。早期主要以租赁运营商机房为主，考虑到成本和效率，逐步开始转入自建数据中心。随着规模的逐步增大，利用自建数据中心的空闲资源对外开展云服务，服务范围扩大至CDN、数据管理、安全防护、应用托管、按需定制等高附加值领域。利用自身技术优势，对建设成本和运行效率有极致追求，这类企业开始建设大规模、超大规模的数据中心，单体数据中心的机柜数量在4000-100000 之间， PUE 下降到1.5 以内。 第三类是专门从事细分领域的数据中心第三方提供商，此类企业会一般利用现有业务优势，把传统的IT 服务转移到云计算上来，早期一般都靠租赁运营商的中心机房，随着业务的不断扩大，开始自建一部分数据中心，但规模都不大。此类公司利用数据中心的低边界成本、高可扩展优势，在营收和净利上取得较好增长。 云计算与大数据产业集群_云计算产业基地_云计算产业链 云计算产业基地_云计算产业链_云计算与大数据产业集群 这三类企业在最初建设数据中心的目的有所不同，导致后续业务发展方向上存在很大差异。针对不同的客户，这三类厂商拥有各自的优劣势，但总体来看，互联网企业在满足客户的需求程度和成本控制水平上占有优势。使得其在整个数据中心建设中逐步占据主导地位。 中国正处于移动互联网飞速发展的阶段，对数据中心的需求快速增长。以往互联网企业大都属于轻资产运营，资本支出主要是用在研发上。随自建IDC 的兴起，互联网企业超过90%的固定资产支出用在数据中心基础设施和IT 设备上，我们可以从互联网企业的资本支出大致可推算出他们在数据中心上的投入情况。 2017 年中国三大互联网企业总计支出约为100 亿美元，增长63%，对应的美国五大互联网企业年资本支出突破五百亿美元，从存量对比来看，在大规模数据中心数量和机架数量上，中国互联网企业只有美国的八分之一左右，相差更大。 横向对比国内企业的资本开支来看，2017 年中国三大运营商的资本支出为3411 亿人民币，下降6%。中国互联网企业的资本开支是运营商的五分之一，差距依然较大。随着5G 建设的到来，2019 年往后的两到三年，将是运营商投资的波峰期，我们预计到2022年，随着运营商投资的回落，中国将进入一个以互联网企业驱动ICT 投资为主的新时代。 云计算产业基地_云计算产业链_云计算与大数据产业集群 云计算产业基地_云计算产业链_云计算与大数据产业集群 互联网的高效运营，对成本控制的极致追求，带动行业快速发展，我们总结互联网云计算企业的在产业发展上的三大特点。 特点一：行业加速向龙头聚拢。由于数据中心的建设是重资产投入，中小厂家无力承担初期过高的资本开支，资金壁垒较强。当云计算厂商规模达到一定程度后，资源可在不同的企业间错峰复用，提高整体的使用效率。大体量数据中心带来边界成本降低，毛利率升高，反过来促进云计算厂商建设更多的数据中心。从而实现赢者通吃的局面，很容易形成寡头垄断。 特点二：单个数据中心的机柜数逐步增大。数据中心单机柜的成本随规模的增大而降低。通过测算单机柜的成本数据，我们发现机柜数为2 万的数据中心只有机柜数为800 的一半左右。目前国内互联网企业新建的数据中心项目大都超过1 万个机柜或者超过10 万台服务器的规模，由于体量过大云计算产业链，需要分期建设，基础设施投入在后期扩容中可以均摊成本，这就使得数据中心的建设，单机柜的扩容成本比新建成本要更低。 特点三：产业并购加快。随着国内云服务市场向巨头靠拢，市场格局逐步发生变化，对于规模比较小、未能形成差异化竞争的厂商，逐步被巨头兼并。从2015 年开始，中国数据中心的并购案例主要分为两类，一是行业外的企业通过并购进入数据中心行业。二是为满足国际市场拓展而进行的海外并购。以沙钢集团并购GlobalSwitch 为例，涉及金额220 亿人民币，同时具备以上两这个特性。 标的: 光环新网 公司坐拥一线城市IDC 和固定网络资源，具备技术领先优势,过往5 年营收和净利年复合增长60%以上。公司在北京拥有2800 多公里的城域网光缆，及多个IDC 机房资源，聚焦金融类优质客户，布局IDC 及其增值服务、IDC 运营管理服务、云计算等互联网综合服务业务，拥有十几年的机房运营经验，通过技术积累，提升IDC 运营效率。过往五年，公司营收和净利年复合增长60%以上，IDC 业务毛利率及净利率均明显高于同行，未来几年营收和净利仍将维持高速增长。 整体布局上，围绕IDC 产业，扩大经营范围，与AWS 合作，发展云计算业务。国内产业政策稳定，IDC 等基础设施业务暂不对外国厂商开发，公司与AWS 的合作持续巩固。通过整合AWS 的技术与公司IDC 资源，强强合作，积极打造云计算生态，布局光环有云云增值和混合云、无双科技SaaS 云、以及中金云网私有云，打开国内万亿级云计算市场。通过产业并购，掌握自有IDC 资源，持续扩大优势，提升竞争力。公司成立之初以固网接入业务为主，逐步向IDC 运营转型，对标国际IDC 巨头Equinix。前期并购的无双科技和中金云网，已基本完成业绩承诺。18 年年中，计划收购科信盛彩剩余85%的股权，扩大自有IDC 资源数量。预计2020 年，公司机柜有望达5 万个，贡献超过10 亿的经营净现金流入，持续为公司产业发展提供资金。 宝信软件 公司主要提供软件开发及工程服务、服务外包、系统集成三大产品，2017 年是中国宝武完成联合重组后的第一个完整年，公司巩固优化存量业务，在平稳发展的同时提升运营和劳动生产率，持续加大对战略业务、新兴业务的策划和资源投入，构成公司新的核心竞争力，保证了经营利润的稳步增长。公司顺应IT 产业和技术的发展趋势，借助商业模式创新，全面提供云计算、数据中心（IDC）、大数据、无人化、工业机器人、物联网等相关产品和服务。 荣膺“2017 年度中国软件和信息技术服务综合竞争力百强榜单”第20 名；被中国软协授予“2017 十大创新软件企业”；入围工信部“第一批智能制造系统解决方案供应商推荐目录”；IRail 综合监控软件平台在国内率先通过欧标SIL2 级安全认证：“信息系统集成及服务大型一级企业证书”复审通过。近5 年，公司的研发投入保持在10%以上，2017年研发投入的比例为10.9%。高强度的研发投入为公司的技术创新提供了源源动力。2017 年，公司实现营业收入47.76 亿元，同比增长20.59%；实现归属上市公司股东的净利润为4.25 亿元，增长26.7%，实现净经营性现金流入7.75 亿元。其中软件开发及工程服务营业收入为33.46 亿元，占主营业务的比重大70.05%，毛利率为21.83%；服务外包营业收入12.35 亿元，占主营业务的比重25.86%，毛利率高达41.75%。 （编辑：天瑞地安资讯网） 【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容! |
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